可行性研究是项目建设前期工作的重要步骤, 是建设项目立项的基础, 是建设项目决策的依据。对建设项目进行可行性研究是基本建设管理中的一项重要基础工作, 是保证建设项目以最小的投资换取最佳经济效果的科学方法, 可行性研究在项目投资决策和项目实施建设中具有十分重要的作用。
1 可行性研究的主要内容
各类投资项目可行性研究的内容及侧重点因行业特点而差异很大, 但一般应包括以下内容。
1. 1 投资必要性
主要根据市场调查及预测的结果, 以及有关的产业政策等因素, 论证项目投资建设的必要性。在投资必要性的论证上, 一是要做好投资环境的分析, 对构成投资环境的各种要素进行全面的分析论证; 二是要做好市场研究, 包括市场供求预测、竞争力分析、价格分析、市场细分、定位及营销策略论证。
1. 2 技术可行性
主要从项目实施的技术角度, 合理设计技术方案, 并进行比选和评价。各行业不同项目技术可行性的研究内容及深度差别很大。对于工业项目,可行性研究的技术论证应达到能够比较明确地提出设备清单的深度; 对于各种非工业项目, 技术方案的论证也应达到目前工程方案初步设计的深度, 以便与国际惯例接轨。
1. 3 财务可行性
主要从项目及投资者的角度, 设计合理的财务方案, 从企业理财的角度进行资本预算, 评价项目的财务盈利能力, 进行投资决策, 并从融资主体(企业) 的角度评价股东投资收益、现金流量计划及债务清偿能力。
1. 4 组织可行性
制定合理的项目实施进度计划、设计合理的组织机构、选择经验丰富的管理人员、建立良好的协作关系、制定合适的培训计划等, 保证项目顺利执行。
1. 5 经济可行性
主要从资源配置的角度衡量项目的价值, 评价项目在实现区域经济发展目标、有效配置经济资源、增加供应、创造就业、改善环境、提高人民生活等方面的效益。
1. 6 社会可行性
主要分析项目对社会的影响, 包括政治体制、方针政策、经济结构、法律道德、宗教民族、妇女儿童及社会稳定性等。
1. 7 风险因素及对策
主要对项目的市场风险、技术风险、财务风险、组织风险、法律风险、经济及社会风险等风险因素进行评价, 制定规避风险的对策, 为项目全过程的风险管理提供依据。我国目前急需一个各行业通用的对可行性研究的内容及深度提出共性要求的统一规定, 以规范整个可行性研究工作, 避免目前的各种非工业项目可行性研究都要参照工业项目的尴尬局面。一般项目可行性研究的内容, 均应设专章论述投资必要性、技术可行性、财务可行性、组织可行性和风险分析的内容。对于工业项目, 应设多个章节对原材料供应方案、厂址选择、工艺方案、设备选型、土建工程、总图布置、辅助工程、安全生产、节能措施等各方面进行研究。对于非工业项目, 应重视项目的经济和社会评价, 重点评价项目的可持续性和经济社会环境影响。
2 提高可行性研究报告编制水平的途径
2. 1 提高咨询人员素质
编制可行性研究报告是一项政策性、技术性都很强的综合性咨询服务工作。咨询人员要有较高的政策水平、技术水平和综合分析能力, 要熟悉各项标准、政策、法规, 针对需要解决的不同问题,灵活准确地加以运用。咨询人员素质高低, 决定工程咨询服务的质量水平。
2. 2 谨遵行业法规
可行性研究发源于20 世纪30 年代美国田纳西河流域的开发决策。我国20 世纪的60 年代开始在工程项目决策中应用, 大部分行业都是根据计资(1983) 116 号文件, 结合行业特点开始制定本行业的可行性研究报告编制标准。这些标准均有鲜明行业特点, 编制可行性研究报告必须谨遵标准, 不得主观更改。
2. 3 规范报告格式[ 1 ]
可行性研究报告应全面、清晰、有序地阐述项目建设的必要性、建设条件的可能性、工程方案可行性、经济效益的合理性。总论中要说明项目提出背景, 研究工作的依据和范围, 更主要的是提纲挈领的说明研究内容的结论, 有机的浓缩报告的全部内容,使项目决策者能在最短的时间内了解报告内容。
2. 4 做好需求预测
市场预测工作应围绕项目的主要产品进行。项目是多样的包括有形产品和无形产品, 通过广泛、细致、周密的国内外市场供需调查, 并以此为基础进行客观、科学的分析, 预测项目的合理建设规模,同时还要综合考虑项目的经济建设规模, 以及产品特点和价格上有无竞争能力。需求预测是确定拟建规模的基础, 拟建规模要与市场需求相适应。
2. 5 搜集信息、落实资源
原始资料搜集要详尽, 要附有必要的文件和批复。涉及能源、环境、水资源、文物等部门要有相应的协议。
2. 6 工程设计方案合理
工程设计方案是在项目建设必要性和建设条件可能性确定后进行的, 前者是基础, 后者是条件, 相辅相成。工程技术方案是工程成败的关键,直接影响项目投资效益, 因此项目技术方案要有两个以上的经济技术指标比选, 以保证工程的可行性和经济合理性。
2. 7 投资估算和资金筹措
投资估算必须注明依据和标准, 以论证投资估算的合理性; 资金筹措的渠道要明确, 符合国家的有关规定, 并应提供意向性或协议性的证明材料, 企业自有资金一定要有有关部门证明材料或资产评估报告。以证明资金来源的可靠性, 必要时应进行融资方案分析。
2. 8 财务、国民经济评价和风险分析
项目经济效益分析、评价方法应符合国家标准, 基础数据翔实可靠, 不应主观臆断。要对项目主要的潜在风险程度进行分析, 并提出防范和降低风险对策。
3 结语
( 1) 为了保证可行性研究工作的科学性、客观性和公正性, 有效地防止错误和遗漏, 在可行性研究中, 必须站在客观公正的立场进行调查研究,做好基础资料的收集工作。对于收集的基础资料,要按照客观实际情况进行论证评价, 如实地反映客观经济规律, 从客观数据出发, 通过科学分析,得出项目是否可行的结论。
(2) 可行性研究报告的内容深度必须达到国家规定的标准, 基本内容要完整, 应尽可能多地占有数据资料, 避免粗制滥造, 搞形式主义。在做法上要掌握好以下4 个要点: ①先论证, 后决策;②处理好项目建议书、可行性研究、评估这3 个阶段的关系, 哪一个阶段发现不可行都应当停止研究; ③要将调查研究贯彻始终。一定要掌握切实可靠的资料, 以保证资料选取的全面性、重要性、客观性和连续性; ④多方案比较, 择优选取。对于涉外项目, 或者在加人W TO 等外在因素的压力下必须与国外接轨的项目, 可行性研究的内容及深度还应尽可能与国际接轨。
( 3) 为保证可行性研究的质量, 还应保证咨询设计单位有足够的工作周期, 防止因各种原因而不负责任的草率行事。